本文首发于公众号“私募排排网”。
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2023年三季度已经收官，回顾过去3个季度的股票市场行情，A股仅在1月份走出了指数加速上冲行情，之后就震荡下跌。深证成指、创业板指均在9月份创下近三年新低。最终，前3季度，相对抗跌的上证指数仅微涨0.69%，深证成指却下跌超8%。
港股市场今年来也表现较差，恒生指数年内跌幅近10%。美股市场表现分化，纳斯达克大涨近26%，而道琼斯指数仅微涨1%。
国内私募业绩与股票市场走势高度相关，在今年这样的市场环境下，百亿私募业绩也有所分化。如受益于纳斯达克大涨的景林资产和东方港湾，今年都取得了不错的业绩。量化投资类私募业绩整体要好于主观投资类私募。
百亿私募前三季度业绩已经出炉，今年来领衔私募有哪些呢？哪种策略今年收益相对领先呢？中长期领先私募又有哪些呢？接下来笔者将为大家一一揭晓。
百亿私募全貌揭晓！量化私募整体业绩领先！
私募排排网数据显示，截至2023年9月底，我国百亿私募总共有110家，有业绩展示的百亿私募为86家。其中，百亿量化私募有28家，主观投资类百亿私募有51家，“主观+量化”策略并行的百亿私募有15家，还有16家未披露相关信息。
从百亿私募的城市分布来看，上海最多，有50家；北京次之，有27家，深圳居第三，有10家。从公司核心策略分布来看，股票策略的百亿私募有76家，多资产策略的百亿私募有13家，债券策略百亿私募有10家，期货及衍生品策略百亿私募有5家，组合基金策略百亿私募有4家。
百亿私募2023年1-9月收益平均值为1.44%，中位数为2.36%，57家为正收益，正收益的百亿私募占比约为67%。其中，量化私募的收益均值最高，为5.75%。值得一提的是，量化私募的平均收益在今年来、近一年、近三年和近五年均是相对领先的。
按投资领域划分的策略来看，股票策略百亿私募今年平均收益相对落后，但近五年收益整体表现较好。期货及衍生品、多资产策略百亿私募今年平均收益相对领先，多资产策略百亿私募在近三年和近五年整体表现亮眼。
以下是中国百亿私募全名单和今年1-9月的业绩表现。为了给读者更好的参考，笔者根据文末的榜单规则，筛选出了百亿私募今年来收益前10强、近三年收益前10强。此外，还单独梳理了百亿量化私募名单和排名，供大家参考。
东方港湾、景林资产今年靠美股挤进前10强！
2023年1-9月，百亿私募收益10强分别为：信弘天禾、宽德私募、康曼德资本、稳博投资、衍复投资、东方港湾、景林资产、因诺资产、茂源量化(海南)私募、乾象投资。
10强私募中，核心策略均为股票策略。从私募类型来看，量化私募占7家，主观私募仅占3家。
信弘天禾是百亿私募今年1-9月收益冠军。信弘天禾是来自北京的一家量化私募，今年来收益在***%以上；近三年收益也在***%以上，同时位列近三年收益前10强。
[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]
公司资料显示，信弘天禾创立于2012年10月，公司以数理统计、深度学习为理论基础，专注于全球资本市场策略研发，策略覆盖量化选股、指数增强、中性对冲、CTA、FOF等策略。核心成员毕业于清华、北大、复旦、交大、中科大、浙大、Wharton、Cambridge、USYD、CMU、Columbia、Stanford等国内外知名院校，斩获国内外奥数、物理、算法竞赛和多类建模比赛等各项荣誉。
今年1-9月收益亚军是来自上海的宽德私募，其也是量化投资类私募，今年1-9月收益为***%，其是今年来10强私募中，近三年收益最高的，近三年收益近***%，也同时位列近三年收益前10强。
宽德是一家国内领先、业务全面的量化对冲基金。公司联合创始人冯鑫博士，毕业于哥伦比亚大学，获统计学博士学位，本科毕业于中国科学技术大学。拥有18年丰富的量化投资实战经验。
10强私募中，3家主观私募分别是：康曼德资本、东方港湾、景林资产。而根据私募持仓和基金经理采访透露，东方港湾和景林资产今年来的收益或主要来自于美股。
其中，但斌今年曾表示自己看好AI龙头、白酒龙头和煤炭3大方向，并称已布局AI方向的美股几大龙头公司和仍重仓特斯拉。今年来美股AI龙头、特斯拉和A股煤炭龙头均有不俗表现，或是东方港湾今年业绩居前的原因。
景林资产是国内少有的千亿级私募，二季度末，景林在美股共持有28只个股，合计持仓市值达到20.69亿美元。前6大重仓股(拼多多、网易、DOORDASH、新东方、英伟达)今年来均有不俗表现。
多资产策略私募包揽近三年前3强，半夏投资表现亮眼
百亿私募近三年收益前10强分别为：一村投资、玖瀛资产、半夏投资、佳期投资、正圆投资、宽德私募、千宜投资、信弘天禾、因诺资产、稳博投资。其中，宽德私募、信弘天禾、因诺资产、稳博投资4家量化私募同时位列今年1-9月、近三年收益的前10强。
10强私募中，股票策略私募占6家，多资产策略私募占3家，期货及衍生品策略私募占1家。值得注意的是，前3强均为多资产策略私募。从私募类型来看，量化私募占6家，主观私募占3家，“主观+量化”并行的私募占1家。主观私募收益排名居前。
一村投资是百亿私募近三年收益的冠军，其在近三年取得了***%的收益。一村投资于2010年成立于上海，是一家多资产策略的主观私募。
由私募“魔女”李蓓创立的半夏投资，近三年取得了***%的收益，是百亿私募近三年收益的第三名。半夏投资于2015年成立于上海，是一家多资产策略的主观私募。
国庆假期期间，半夏投资发表了主题为“美元黄昏”的文章。其主要结论为：美国财政将面临实质性收缩，美国经济将出现较深的衰退，美债利率将会大幅下行。美元将持续贬值，或许会持续若干年。上一段可类比的历史中，美元见顶后，日本的货币和股市都迎来了超级牛市。而这一轮，可能是人民币和中国股市进入牛市。
因诺资产持续领衔百亿量化私募
百亿量化私募近年来业绩表现亮眼，因此受到投资者格外关注。根据私募排排网数据，截至2023年9月底，我国百亿量化私募共有28家。其中，17家来自上海，6家来自北京，杭州、澄迈各有2家，深圳有1家。核心策略分布上，股票策略私募有22家，期货及衍生品策略私募有4家，多资产策略私募有2家。
其中，今年1-9月收益前5强分别是：信弘天禾、宽德私募、稳博投资、衍复投资、因诺资产，今年来收益均在***%以上。
近三年收益前5强是：佳期投资、宽德私募、千宜投资、信弘天禾、因诺资产，近三年收益均在***%以上。
近五年收益前5强是：因诺资产、金戈量锐、灵均投资、明汯投资、上海天演，近五年收益均在***%以上，且前3的收益非常接近。
不难发现，宽德私募、信弘天禾、因诺资产在今年1-9月、近三年均居百亿量化私募前5强。因诺资产是唯一一家在今年1-9月、近三年、近五年收益均居百亿量化私募前5强的公司。
因诺资产今年1-9月的收益为***%，近三年收益为***%，近五年收益为***%。
公司资料显示，因诺资产成立于2014年，投资的策略包括但不限于：套利策略、选股策略、Alpha策略、CTA策略等。公司团队核心人员均来自于麻省理工学院、清华大学、北京大学等国内外知名学府，具有丰富的海内外投资经验。
因诺资产创始人徐书楠，是上海市青年拔尖人才，上海青年金才。清华大学本科学位（学分绩年级第一名，"清华大学优秀毕业生"获得者）， 麻省理工学院硕士学位（获全额奖学金），是海外早期归国的量化投资专业人员。
规则说明【排名数据来源】：私募排排网。【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
